1इंच ने एक्वा का अनावरण किया, जो उपयोगकर्ताओं को स्व-संरक्षण और साझा तरलता प्रदान करता है

1inch हाल ही में शुभारंभ एक्वा प्रोटोकॉल, एक साझा तरलता ढांचा जो उपयोगकर्ताओं को परिसंपत्तियों के एक सेट को कई पर लागू करने की सुविधा देता है Defi एक ही समय में रणनीतियाँ। यह फंड को लॉक करने की आवश्यकता को समाप्त करता है, और यह टोकन को उपयोगकर्ता के वॉलेट में रखता है जबकि रणनीतियाँ परमाणु निष्पादन के माध्यम से तरलता तक पहुँचती हैं। 

एक्वा को तरलता विखंडन को कम करने, पूंजी दक्षता में सुधार करने और उपयोगकर्ताओं और डेवलपर्स दोनों के विकेन्द्रीकृत वित्त के साथ बातचीत को सरल बनाने के लिए डिज़ाइन किया गया है।

एक्वा क्या है और यह कैसे काम करता है?

एक्वा, 1इंच नेटवर्क का एक नया प्रोटोकॉल है जो उपयोगकर्ताओं को समान परिसंपत्तियों को अलग-अलग पूल में जमा किए बिना कई ट्रेडिंग रणनीतियों में साझा करने की अनुमति देता है। परंपरागत रूप से, तरलता प्रदाताओं को एक ही रणनीति चुननी होती है और अपने फंड को एक स्मार्ट कॉन्ट्रैक्ट में लॉक करना होता है। एक्वा इस मॉडल को बदल देता है।

एक्वा प्रत्येक वॉलेट से बैलेंस ऑथराइजेशन को ट्रैक करता है और रणनीतियों को केवल ट्रेड के निष्पादन के समय ही एसेट्स निकालने और वापस करने देता है। जब तक लेनदेन की पुष्टि नहीं हो जाती, तब तक कुछ भी नहीं बदलता। इस संरचना का अर्थ है कि उपयोगकर्ता एक साथ AMM जोड़े, स्थिर स्वैप या कस्टम रणनीतियों का समर्थन कर सकते हैं।

यह साझा-तरलता डिज़ाइन सीधे तौर पर 1इंच के पूंजी दक्षता पर केंद्रित है। कुल मूल्य-अवरुद्ध (TVL) के लिए प्रतिस्पर्धा करने के बजाय, रणनीतियाँ अब समान पूंजी आधार तक पहुँच प्राप्त करती हैं। उपयोगकर्ताओं के लिए, यह विखंडन को कम करता है। डेवलपर्स के लिए, यह जमा, निकासी और पूलिंग तंत्र को हटा देता है।

1इंच बिल्ट एक्वा क्यों?

एक्वा से पहले, तरलता कई पूलों में फैली हुई थी। USDT, USDC और ETH रखने वाले प्रदाता को AMM, स्थिर पूलों या कस्टम रणनीतियों के बीच धनराशि विभाजित करनी पड़ती थी। प्रत्येक पूल के लिए एक अलग जमा राशि की आवश्यकता होती थी, और एक रणनीति चुनने का मतलब था दूसरी रणनीति से संभावित लाभ खोना। इससे निम्नलिखित परिणाम उत्पन्न हुए:

• पूंजी विखंडन
• रणनीतियों के बीच प्रतिस्पर्धा
• उच्च अवसर लागत
• कम तरलता गहराई
• छोटे नेटवर्क के लिए सीमित दक्षता

एक्वा वॉलेट को ही एक लिक्विडिटी पूल मानकर इस संरचना को पुनर्गठित करता है। रणनीतियाँ सीधे बैलेंस पढ़ती हैं और पूर्वनिर्धारित नियमों के आधार पर ट्रेडों को एटोमिकली निष्पादित करती हैं।

एक्वा प्रोटोकॉल की प्रमुख क्षमताएँ

रणनीतियों में साझा तरलता

एक्वा कई रणनीतियों को एक ही समय में एक ही परिसंपत्ति का उपयोग करने की अनुमति देता है। इसका मतलब है कि तरलता प्रदाता अब टोकन को अलग-अलग पूलों में विभाजित नहीं करते हैं।

डिफ़ॉल्ट रूप से स्व-संरक्षण

जब तक उपयोगकर्ता किसी लेनदेन पर हस्ताक्षर नहीं करता, तब तक धनराशि वॉलेट से बाहर नहीं निकलती। एक्वा मूलतः गैर-कस्टोडियल है। संस्थाएँ और बाज़ार निर्माता साझा-शेष व्यवस्था बनाने के लिए स्मार्ट अनुबंधों का भी उपयोग कर सकते हैं, लेकिन मुख्य संरचना स्व-कस्टोडियल ही रहती है।

आशाजनक परियोजनाओं की खोज करें...

आशाजनक परियोजनाएं...

(विज्ञापन)

लेख जारी है...

कोई लॉकिंग या पूल जमा नहीं

कोई जमा या निकासी नहीं है। रणनीतियाँ वॉलेट बैलेंस और अनुमतियों के आधार पर तरलता तक पहुँचती हैं।

परमाणु निष्पादन

एक्वा केवल तभी संपत्ति स्थानांतरित करता है जब दोनों पक्ष लेनदेन पूरा कर लेते हैं। इससे सुरक्षा सुनिश्चित होती है और जोखिम कम होता है।

डेवलपर सरलता

डेवलपर्स फंड्स का प्रबंधन या अकाउंटिंग लॉजिक नहीं लिखते। वे एक्वा से बैलेंस के बारे में पूछताछ करते हैं और एक्वा के SDK, लाइब्रेरीज़ और डॉक्यूमेंटेशन का इस्तेमाल करके उसके आधार पर उत्पाद बनाते हैं।

व्यवहार में साझा तरलता कैसे काम करती है

USDC, USDT और ETH रखने वाला एक वॉलेट एक साथ कई रणनीतियों के लिए सभी संपत्तियों को अधिकृत कर सकता है। उदाहरण के लिए:

• USDC-ETH केंद्रित तरलता स्थिति
• USDT-ETH केंद्रित तरलता स्थिति
• एक USDC-USDT स्थिर स्वैप स्थिति

परंपरागत रूप से, इसके लिए तीन अलग-अलग पूल की आवश्यकता होती है। एक्वा के साथ, प्रत्येक रणनीति अपने नियमों के तहत समान टोकन तक पहुँच प्राप्त करती है। यदि एक रणनीति सीमा से बाहर भी जाती है, तो अन्य सक्रिय रह सकती हैं क्योंकि पूँजी लॉक नहीं की गई है।

यह डिज़ाइन प्रभावी तरलता को कई गुना बढ़ा देता है। उपयोगकर्ता एक ही टोकन को कई रणनीतियों में इस्तेमाल करता है, जिससे बाज़ार की स्थितियों के आधार पर उनके कार्यात्मक उपयोग की अवधि दोगुनी या तिगुनी हो जाती है।

DeFi इकोसिस्टम के लिए एक्वा का क्या मतलब है

एक्वा नेटवर्क में तरलता के प्रवाह को बदल देता है। प्रत्येक प्रोटोकॉल को जमा राशि के लिए संघर्ष करने के बजाय, रणनीतियों को उपयोगकर्ता-नियंत्रित तरलता तक साझा पहुँच प्राप्त होती है। इससे मदद मिलती है:

• कम विखंडन
• निष्पादन गुणवत्ता में सुधार
• श्रृंखलाओं में गहन तरलता का समर्थन करें
• अधिक कुशल स्वचालित बाज़ार निर्माण को सक्षम करें
• प्रति डॉलर पूंजी की उपयोगिता में वृद्धि

छोटे नेटवर्कों को भी लाभ होता है, क्योंकि साझा तरलता के कारण बड़े व्यापारों को समर्थन देने के लिए बड़ी TVL की आवश्यकता कम हो जाती है।

डेवलपर रिलीज़ और प्रारंभिक पहुँच

1inch ने सार्वजनिक इंटरफ़ेस जारी करने से पहले Aqua को डेवलपर्स के लिए खोल दिया है। बिल्डर्स Aqua SDK के साथ प्रयोग शुरू कर सकते हैं, जिसमें शामिल हैं:

• पुस्तकालय
• पूर्ण प्रलेखन
• संदर्भ रणनीतियाँ
• एकीकरण के उदाहरण

डेवलपर्स स्वैपवीएम का उपयोग करके रणनीति भी बना सकते हैं, जो एक साझेदार प्रोटोकॉल है जो टीमों को पूर्व-निर्मित निर्देश सेटों का उपयोग करके दृष्टिकोणों को इकट्ठा करने की सुविधा देता है। 1इंच इस चरण के दौरान अनुकूलन, प्रदर्शन सुधार और बग रिपोर्टिंग के लिए $100,000 तक का इनाम दे रहा है।

एक्वा की वास्तुकला और तकनीकी दृष्टिकोण

मॉड्यूलर रणनीति डिजाइन

रणनीतियाँ स्वतंत्र रूप से संचालित होती हैं और अपनी शर्तें स्वयं निर्धारित करती हैं। एक्वा की लेखा परत उचित निष्पादन सुनिश्चित करने के लिए पहुँच, नियमों और सीमाओं का प्रबंधन करती है।

जमा के बजाय शेष राशि संबंधी प्रश्न

अब एप्लिकेशन को जमा तर्क को संभालने की ज़रूरत नहीं है। इसके बजाय, वे एक्वा से वर्तमान शेष राशि के बारे में पूछताछ करते हैं और उन आंकड़ों के आधार पर ट्रेड निष्पादित करते हैं।

परमाणु तरलता पुल और रिटर्न

जब कोई लेन-देन हस्ताक्षरित होता है, तो रणनीतियाँ आवश्यक संपत्तियाँ उधार लेती हैं और उन्हें उसी परमाणु संचालन के भीतर वापस कर देती हैं। इससे यह सुनिश्चित होता है कि चरणों के बीच धन जोखिम में न पड़े।

एकाधिक रणनीति प्रकारों के लिए समर्थन

एक्वा का समर्थन कर सकते हैं:

• एएमएम और केंद्रित तरलता मॉडल
• स्थिर स्वैप एल्गोरिदम
• डेवलपर्स द्वारा परिभाषित कस्टम तर्क
• बाज़ार-निर्माण रणनीतियाँ
• क्रॉस-चेन रूटिंग डिज़ाइन

इस डिजाइन का उद्देश्य बाजार-निर्माण को सरल बनाना तथा पारिस्थितिकी तंत्र में अतिरेक को कम करना है।

1इंच का व्यापक पारिस्थितिकी तंत्र और समय

एक्वा, 1इंच के DeFi इंफ्रास्ट्रक्चर के विस्तार के व्यापक प्रयास का हिस्सा है। 1इंच नेटवर्क पहले से ही 26 मिलियन से ज़्यादा उपयोगकर्ताओं को सपोर्ट करता है और 100 मिलियन से ज़्यादा प्रोसेस करता है। 259 $ मिलियन 18 नवंबर को दैनिक मात्रा में, अपने DEX एग्रीगेटर के माध्यम से।

हाल की पहलों में शामिल हैं:

• कॉइनबेस स्वैप निष्पादन में सुधार के लिए 1इंच के एपीआई को एकीकृत कर रहा है
• सोलाना और ईवीएम नेटवर्क के बीच मूल क्रॉस-चेन स्वैप
• रूटिंग, वॉलेट और लिक्विडिटी टूल्स में विस्तार

एक्वा का फ्रंटएंड अगले साल रिलीज़ होने वाला है। तब तक, डेवलपर प्रीव्यू निम्नलिखित के लिए एक्सेस प्रदान करता है:

• नई रणनीतियाँ बनाना
• परीक्षण एकीकरण
• फ़ीडबैक प्रदान करना
• व्यापक रूप से अपनाने की तैयारी

पूर्वावलोकन समुदाय को यह आकार देने के लिए प्रोत्साहित करता है कि वास्तविक दुनिया की स्थितियों में साझा तरलता कैसे काम करेगी।

निष्कर्ष

एक्वा एक साझा तरलता ढाँचा है जो उपयोगकर्ताओं को अपनी संपत्तियों की पूर्ण अभिरक्षा बनाए रखते हुए समान पूँजी से कई DeFi रणनीतियों का समर्थन करने की अनुमति देता है। यह तरलता विखंडन को कम करता है, पूँजी दक्षता बढ़ाता है, और जमा-आधारित पूल तंत्र की आवश्यकता को समाप्त करता है। डेवलपर्स के लिए, एक्वा रणनीतियाँ बनाने के लिए एक सरल वातावरण प्रदान करता है। उपयोगकर्ताओं के लिए, यह टोकन लॉक किए बिना लचीली तरलता परिनियोजन को सक्षम बनाता है।

संसाधन:

1. 1 इंच X प्लेटफार्म: https://x.com/1inch

2. घोषणा - एक्वा डेवलपर रिलीज़: DeFi तरलता को अनलॉक करने के लिए ओपन आर्किटेक्चर: https://blog.1inch.com/aqua-developer-release/

3. 1इंच ने DeFi साझा तरलता मॉडल 'एक्वा' पेश किया - द ब्लॉक की रिपोर्ट: https://www.theblock.co/post/378999/1inch-aqua

4. 1इंच ने एक प्रोटोकॉल का अनावरण किया जो कई DeFi रणनीतियों को एक ही पूंजी साझा करने की अनुमति देता है - कॉइनडेस्क की रिपोर्ट: https://www.coindesk.com/web3/2025/11/17/1inch-launches-aqua-a-protocol-letting-multiple-defi-strategies-share-the-same-capital