संस्थानों पर प्रभाव: रिपल प्राइम ब्रोकरेज क्या है?

Ripple Prime Brokerage, जिसे Ripple Prime के नाम से विपणित किया जाता है, Ripple का संस्थागत स्तर का वैश्विक मल्टी-एसेट प्राइम ब्रोकरेज प्लेटफॉर्म है, और क्रिप्टो-आधारित कंपनी के स्वामित्व और संचालन वाला पहला ऐसा प्लेटफॉर्म है। यह Ripple द्वारा स्थापित गैर-बैंक प्राइम ब्रोकर Hidden Road के अधिग्रहण के माध्यम से अस्तित्व में आया, और अब पारंपरिक और डिजिटल दोनों बाजारों में क्लियरिंग, वित्तपोषण, निष्पादन और जोखिम प्रबंधन सेवाएं प्रदान करता है।

सीमा पार भुगतान और अन्य गतिविधियों के लिए जानी जाने वाली कंपनी के लिए एक्सआरपी लेजरएक पूर्ण प्राइम ब्रोकर का मालिक होना एक अलग तरह का दांव है। यह रिपल को गोल्डमैन सैक्स और कॉइनबेस प्राइम के साथ प्रतिस्पर्धा करने के लिए खड़ा करता है, जहां हेज फंड और ट्रेडिंग डेस्क बड़ी पूंजी का लेन-देन करते हैं।

Ripple ने प्राइम ब्रोकर कैसे बनाया?

@ लहर 8 अप्रैल, 2025 को पेरिस ब्लॉकचेन वीक में रिपल ने 1.25 बिलियन डॉलर के हिडन रोड अधिग्रहण की घोषणा की, जो डिजिटल परिसंपत्तियों के क्षेत्र में अब तक के सबसे बड़े सौदों में से एक है। यह सौदा 24 अक्टूबर, 2025 को पूरा हुआ और उसी दिन हिडन रोड का नाम बदलकर रिपल प्राइम कर दिया गया। क्रोल की रेटिंग रिपोर्ट के अनुसार, रिपल ने तब से इस व्यवसाय में लगभग 500 मिलियन डॉलर की पूंजी का निवेश किया है और 2026 के अंत तक 500 मिलियन डॉलर का और निवेश होने की उम्मीद है।

हिडन रोड कोई स्टार्टअप नहीं था। रिपल द्वारा सौदे की घोषणा किए जाने के समय तक यह लगभग 300 संस्थागत ग्राहकों के माध्यम से सालाना 3 ट्रिलियन डॉलर से अधिक का लेनदेन कर रहा था, जो पारंपरिक वित्त का एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जिस पर दशकों से निर्भरता रही है।

Ripple Prime वास्तव में क्या करता है?

Ripple Prime उन संस्थानों के लिए एक ही स्थान पर सभी सुविधाएं उपलब्ध कराता है जिन्हें अन्यथा कई प्रतिपक्षों, संरक्षकों और स्थानों से निपटना पड़ता। इसकी सेवाओं में शामिल हैं:

• बहु-संपत्ति कवरेज: डिजिटल परिसंपत्तियां जिनमें ओटीसी स्पॉट, एफएक्स, कीमती धातुएं, एक्सचेंज-ट्रेडेड डेरिवेटिव्स, ओटीसी स्वैप और फिक्स्ड इनकम रेपो शामिल हैं।
• अमेरिकी डिजिटल एसेट स्पॉट प्राइम ब्रोकरेज, 3 नवंबर, 2025 को लॉन्च किया गया, जिसमें डॉलर सहित दर्जनों प्रमुख क्रिप्टोकरेंसी के लिए ओटीसी स्पॉट निष्पादन की सुविधा उपलब्ध है।XRP और आरएलयूएसडी स्टेबलकॉइन। अमेरिकी ग्राहक अपनी होल्डिंग्स को अपने पोर्टफोलियो के बाकी हिस्सों के साथ क्रॉस-मार्जिन कर सकते हैं।
• वित्तपोषण और मार्जिन: क्रॉस-मार्जिनिंग, वास्तविक समय जोखिम प्रबंधन, प्रायोजित पहुंच और प्रत्यक्ष बाजार पहुंच के साथ पोर्टफोलियो और जोखिम-आधारित मार्जिन वित्तपोषण।
• अनुपालन: SOC 2 टाइप II के अनुरूप, एक विवाद-मुक्त ब्रोकरेज मॉडल के साथ।

इसका लक्ष्य हेज फंड, एसेट मैनेजर, ट्रेडिंग फर्म और फैमिली ऑफिस हैं, यानी वे ग्राहक जो अलग-अलग प्रदाताओं के बजाय एकीकृत पहुंच चाहते हैं।

यह कितना बड़ा हो गया है?

रिपल के अपने आंकड़ों के अनुसार, रिपल प्राइम का राजस्व साल दर साल तीन गुना हो गया है, ग्राहक संपार्श्विक दोगुना हो गया है, और औसत दैनिक लेनदेन अब 60 मिलियन से अधिक हो गया है।

2026 में दो महत्वपूर्ण उपलब्धियाँ आंकड़ों से कहीं अधिक मायने रखती हैं। अप्रैल में, क्रोल बॉन्ड रेटिंग एजेंसी ने रिपल प्राइम को निवेश-योग्य बीबीबी जारीकर्ता रेटिंग प्रदान की, जो यह रेटिंग प्राप्त करने वाला पहला क्रिप्टो-संबद्ध प्राइम ब्रोकर है। यह रेटिंग इसलिए महत्वपूर्ण है क्योंकि पेंशन फंड, बीमा कंपनियाँ और विनियमित बैंक अपने नियमों के अनुसार केवल निवेश-योग्य प्रतिपक्षों के साथ ही लेन-देन कर सकते हैं, इसलिए इसने उन अवसरों को खोल दिया जो पहले बंद थे।

फिर 11 मई, 2026 को, रिपल प्राइम ने न्यूबर्गर बर्मन की सहायक कंपनी न्यूबर्गर स्पेशलिटी फाइनेंस से 200 मिलियन डॉलर की परिसंपत्ति-समर्थित ऋण सुविधा प्राप्त की। यह पूंजी ग्राहकों की मांग के अनुरूप मार्जिन वित्तपोषण क्षमता के लिए आरक्षित है।

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Ripple Prime, Ripple के बाकी हिस्सों के साथ किस प्रकार से जुड़ा हुआ है?

Ripple Prime, Ripple की डॉलर-समर्थित मुद्रा $RLUSD का वितरण चैनल है। stablecoinजिसका उपयोग ग्राहक पहले से ही डेरिवेटिव और प्राइम ब्रोकरेज उत्पादों के लिए संपार्श्विक के रूप में करते हैं। कुछ डेरिवेटिव ग्राहक अपनी शेष राशि RLUSD में रखना पसंद करते हैं।

यह प्लेटफॉर्म सुरक्षित भंडारण के लिए रिपल कस्टडी के साथ भी एकीकृत होता है, और रिपल ने कहा है कि वह समय के साथ एक्सआरपी लेजर का उपयोग करके एफएक्स, स्वैप और रेपो जैसे पोस्ट-ट्रेड वर्कफ़्लो को सुव्यवस्थित करने, लागत और बाधाओं को कम करने की योजना बना रहा है।

हाल के एकीकरण भी इसी पैटर्न का अनुसरण करते हैं। फरवरी 2026 में, Ripple Prime ने इसके लिए समर्थन जोड़ा। अतितरलइससे संस्थानों को ऑन-चेन डेरिवेटिव्स की तरलता तक पहुंच मिलती है। अप्रैल में इसने बुलिश फॉर डॉलर को एकीकृत किया।BTC RLUSD का उपयोग ट्रेडिंग के लिए किया जा सकता है। 19 मई, 2026 को, इसने स्पॉट और पर्पेचुअल फ्यूचर्स लिक्विडिटी के लिए EDX मार्केट्स और EDXM इंटरनेशनल के साथ साझेदारी की, जिसमें RLUSD को फ्यूचर सेटलमेंट और कोलैटरल एसेट के रूप में इन प्लेटफॉर्म्स पर शामिल किया गया।

यह वही रणनीति है जिसे पारंपरिक प्राइम ब्रोकर दशकों से अपनाते आ रहे हैं, बस इस बार इसे बनाने वाली फर्म के पास सेटलमेंट सिस्टम का स्वामित्व भी है। 

सूत्रों का कहना है:

• Ripple स्पॉट और पर्पेचुअल फ्यूचर्स लिक्विडिटी के लिए 19 मई को ईडीएक्स मार्केट्स और ईडीएक्सएम इंटरनेशनल के एकीकरण की घोषणा करने वाली आधिकारिक प्रेस विज्ञप्ति।
• वित्त मैग्नेट्स हिडन रोड के अधिग्रहण के पूरा होने और उसी दिन रिपल प्राइम के रूप में रीब्रांडिंग के बारे में।
• तरलता खोजक 3 नवंबर को अमेरिकी डिजिटल एसेट स्पॉट प्राइम ब्रोकरेज क्षमताओं के लॉन्च पर।
• क्रिप्टो ब्रीफिंग क्रोल बीबीबी निवेश-ग्रेड जारीकर्ता रेटिंग और रिपल प्राइम की पूंजी स्थिति पर आधारित।
• वित्त मैग्नेट्स 200 मिलियन डॉलर की न्यूबर्गर स्पेशलिटी फाइनेंस ऋण सुविधा पर।